Minderheitsbeteiligung für ein wachstumsstarkes Schweizer Technologieunternehmen
Ein in der Schweiz ansässiges Technologieunternehmen mit einer starken nationalen Präsenz und einem schnell wachsenden internationalen Kundenstamm erreichte einen strategischen Wendepunkt.
Das Unternehmen benötigte zusätzliches Kapital, um die Produktentwicklung, die internationale Expansion und die organisatorische Skalierung zu finanzieren und gleichzeitig die finanzielle Stabilität und die langfristige strategische Kontrolle zu wahren.
Obwohl das Unternehmen profitabel war, entschieden sich die Geschäftsleitung und die Aktionäre bewusst für eine Eigenkapitalfinanzierung anstelle von zusätzlichem Fremdkapital, um die Bilanz zu stärken und ein nachhaltiges Wachstum zu unterstützen.
Zentrale Herausforderungen
- Beschaffung von Wachstumskapital ohne übermäßige Verschuldung
- Beibehaltung der Kontrolle und Entscheidungsbefugnis des Gründers
- Gewinnung eines strategischen Eigenkapitalinvestors, nicht nur Finanzkapital
- Strukturierung einer Minderheitsbeteiligung, die auf eine langfristige Wertschöpfung ausgerichtet ist
- Festlegung einer fairen Bewertung, die das Wachstumspotenzial widerspiegelt
- Sicherstellung von Governance-Strukturen, die die bestehenden Aktionäre schützen
PrestaFlex-Eigenkapitalfinanzierungsansatz
PrestaFlex führte eine umfassende Bewertung der Eigenkapitalbereitschaft und der strategischen Finanzierung durch, einschließlich:
- finanzielle Leistung und Wachstumsprognosen
- kapitalbedarf für Scale-up und Marktexpansion
- ziele der Aktionäre in Bezug auf Verwässerung und Unternehmensführung
- bewertungserwartungen und Ausstiegsüberlegungen
Auf der Grundlage dieser Analyse entwarf PrestaFlex eine maßgeschneiderte Eigenkapitalfinanzierungsstruktur, die auf eine langfristige Ausrichtung ausgerichtet war.
Zu den Schlüsselelementen der Transaktion gehörten:
- Eine Minderheitsbeteiligung durch einen schweizerischen und europäischen Wachstumsinvestor
- Kapital für Innovation, internationales Wachstum und Teamerweiterung
- Eine Aktionärsvereinbarung, die die Kontrolle des Gründers und seine strategische Ausrichtung schützt
- Ausgewogene Governance-Rechte für bestehende Aktionäre und neue Investoren
- Optionale Folgeinvestitionen in Abhängigkeit von Wachstumsmeilensteinen
PrestaFlex nutzte sein Netzwerk von Privatinvestoren, Family Offices und Aktienfonds, um Partner mit Branchenkenntnissen und einem langfristigen Investitionshorizont zu finden.
Ergebnis
- 7,8 Millionen CHF an Eigenkapitalfinanzierung gesichert
- Gestärkte Eigenkapitalbasis und verbesserte bilanzielle Belastbarkeit
- Beschleunigte internationale Expansion und Produktentwicklung
- Beibehaltung der Kontrolle durch Gründer und Management
- Strategischer Beitrag des Investors über das Kapital hinaus (Branchenkenntnis und Netzwerk)
Die Eigenkapitalfinanzierung hat das Unternehmen für die nächste Wachstumsphase positioniert und gleichzeitig seine unternehmerische Vision bewahrt.
Warum Eigenkapitalfinanzierung die richtige Lösung war
Dieser Fall zeigt, wie eine Eigenkapitalfinanzierung eine strategische Alternative zu Fremdkapital sein kann:
- stärkt die Kapitalstruktur des Unternehmens
- reduziert das finanzielle Risiko während des schnellen Wachstums
- ausrichtung der Investoren auf die langfristige Wertschöpfung
- unterstützung von Expansion, Innovation und Verbesserung der Unternehmensführung
Für wachstumsorientierte Schweizer Unternehmen bieten Minderheitsbeteiligungen eine gute Möglichkeit, zu skalieren, ohne die Unabhängigkeit zu verlieren.
