Investimento azionario di minoranza per un'azienda tecnologica svizzera in forte crescita
Un'azienda tecnologica con sede in Svizzera, con una forte impronta nazionale e una base di clienti internazionali in rapida crescita, ha raggiunto un punto di inflessione strategico.
L'azienda aveva bisogno di capitale aggiuntivo per finanziare lo sviluppo dei prodotti, l'espansione internazionale e la scalata organizzativa, mantenendo la stabilità finanziaria e il controllo strategico a lungo termine.
Sebbene l'attività fosse redditizia, il management e gli azionisti hanno scelto deliberatamente il finanziamento azionario piuttosto che l'indebitamento aggiuntivo per rafforzare il bilancio e sostenere una crescita sostenibile.
Sfide principali
- Raccogliere capitale per la crescita senza ricorrere a una leva finanziaria eccessiva
- Preservare il controllo del fondatore e l'autorità decisionale
- Attirare un investitore strategico, non solo un capitale finanziario
- Strutturare un investimento azionario di minoranza allineato alla creazione di valore a lungo termine
- Definire una valutazione equa che rifletta il potenziale di crescita
- Garantire strutture di governance che proteggano gli azionisti esistenti
Approccio di finanziamento azionario di PrestaFlex
PrestaFlex ha condotto una valutazione completa della disponibilità di capitale proprio e del finanziamento strategico, comprendente:
- performance finanziaria e proiezioni di crescita
- requisiti di capitale per lo scale-up e l'espansione del mercato
- obiettivi degli azionisti in termini di diluizione e governance
- aspettative di valutazione e considerazioni di uscita
Sulla base di questa analisi, PrestaFlex ha progettato una struttura di finanziamento azionario su misura, incentrata sull'allineamento a lungo termine.
Gli elementi chiave della transazione comprendevano:
- Un investimento azionario di minoranza da parte di un investitore di crescita svizzero ed europeo
- Capitale dedicato all'innovazione, alla crescita internazionale e all'espansione del team
- Un accordo tra gli azionisti che protegge il controllo dei fondatori e la loro direzione strategica
- Diritti di governance bilanciati tra gli azionisti esistenti e i nuovi investitori
- Meccanismi opzionali di investimento successivo legati a tappe di crescita
PrestaFlex ha sfruttato la sua rete di investitori privati, family office e fondi azionari per individuare partner con competenze settoriali e un orizzonte di investimento a lungo termine.
Risultati
- Assicurato un finanziamento azionariodi 7,8 milioni di franchi svizzeri
- Rafforzamento della base azionaria e miglioramento della resistenza del bilancio
- Accelerazione dell'espansione internazionale e dello sviluppo dei prodotti
- Mantenimento del controllo del fondatore e del management
- Contributo di un investitore strategico oltre al capitale (conoscenza del settore e rete)
L'operazione di finanziamento azionario ha posizionato l'azienda per la sua prossima fase di crescita, salvaguardando la sua visione imprenditoriale.
Perché il finanziamento azionario era la soluzione giusta
Questo caso evidenzia come il finanziamento azionario possa essere un'alternativa strategica al debito:
- rafforza la struttura del capitale dell'azienda
- riduce il rischio finanziario durante la rapida crescita
- allinea gli investitori alla creazione di valore a lungo termine
- sostiene l'espansione, l'innovazione e il miglioramento della governance
Per le aziende svizzere orientate alla crescita, gli investimenti azionari di minoranza offrono un modo efficace per scalare senza sacrificare l'indipendenza.
