Akquisition eines Wettbewerbers zur Beschleunigung der Marktkonsolidierung
Ein in der Schweiz ansässiges KMU, das im Bereich der industriellen Dienstleistungen tätig ist, erkannte eine strategische Gelegenheit zur Übernahme eines langjährigen Konkurrenten.
Die Übernahme würde eine Marktkonsolidierung, operative Synergien, geografische Expansion und Kostenoptimierung ermöglichen, erforderte aber eine sorgfältige finanzielle Strukturierung und Unterstützung bei der Transaktion.
Obwohl das Zielunternehmen profitabel war, war die Transaktion mit komplexen Herausforderungen bei der Bewertung, der Akquisitionsfinanzierung und der Strukturierung der Eigentumsverhältnisse verbunden, die über einen von einer Standardbank geführten Prozess hinausgingen.
Zentrale Herausforderungen
- Strukturierung einer Akquisitionsfinanzierungslösung, die Fremd- und Eigenkapital kombiniert
- Bestimmung einer fairen Bewertung, die sich an den zukünftigen Synergien orientiert
- Effizientes Management von Transaktionsrisiken und Due Diligence
- Aushandeln der Kaufbedingungen unter Wahrung der Liquidität
- Koordinierung der verschiedenen Interessengruppen (Aktionäre, Kreditgeber, Berater)
- Sicherstellung der Vertraulichkeit während des gesamten M&A-Prozesses
PrestaFlex M&A-Support-Ansatz
PrestaFlex fungierte als Berater für die finanzielle Strukturierung und als Partner für die Unterstützung der Transaktion und begleitete den Kunden durch jede Phase des M&A-Prozesses.
Zu den wichtigsten Maßnahmen gehörten:
- Finanzielle und strategische Analyse des Übernahmeziels
- Bewertungsmodellierung unter Berücksichtigung von Synergien und Wachstumspotenzial
- Strukturierung einer hybriden Akquisitionsfinanzierungslösung, die vorrangiges Fremdkapital, Eigenkapital und Lieferantenfinanzierung kombiniert
- Koordination von Kreditgebern und Eigenkapitalpartnern mit Erfahrung in der Akquisitionsfinanzierung
- Unterstützung bei den Verhandlungen über Preis, Earn-Out-Mechanismen und Zahlungsbedingungen
- Abstimmung der Transaktionsstruktur mit den Integrationszielen nach der Akquisition
PrestaFlex arbeitete eng mit den Rechts- und Steuerberatern des Kunden zusammen, um einen nahtlosen und gesetzeskonformen Transaktionsprozess zu gewährleisten.
Ergebnis
- Erfolgreicher Abschluss der Übernahme innerhalb des geplanten Zeitrahmens
- Optimierte Akquisitionsfinanzierung, Schonung der Liquidität
- Verbesserte Marktposition und erweiterter Kundenstamm
- Realisierung operativer Synergien durch Kosteneffizienz
- Gestärktes langfristiges Wachstum und Wettbewerbsfähigkeit
Die Transaktion ermöglichte es dem Kunden, die Expansion durch externes Wachstum zu beschleunigen und gleichzeitig die finanzielle Stabilität zu wahren.
Warum M&A-Unterstützung entscheidend war
Dieser Fall zeigt, dass professionelle M&A-Unterstützung weit über die Kapitalbeschaffung hinausgeht:
- Sie gewährleistet die richtige Akquisitionsstruktur
- Sie sorgt für ein Gleichgewicht zwischen Risiko, Bewertung und Finanzierung
- Sie schützt die langfristige finanzielle Gesundheit des Käufers
- Sie ermöglicht eine reibungslosere Integration nach der Transaktion
Für KMU und mittelständische Unternehmen ist eine strukturierte M&A-Beratung oft der Unterschied zwischen einem riskanten Geschäft und einer erfolgreichen strategischen Akquisition.
Wichtige Erkenntnisse für Unternehmer und Managementteams
M&A-Transaktionen sind von Natur aus komplex.
Mit fachkundiger Unterstützung bei Fusionen und Übernahmen, Akquisitionsfinanzierung und Transaktionsstrukturierung können Unternehmen externe Wachstumschancen selbstbewusst wahrnehmen und dabei Liquidität, Kontrolle und strategischen Fokus bewahren.
