Acquisizione di un concorrente per accelerare il consolidamento del mercato
Una PMI con sede in Svizzera, operante nel settore dei servizi industriali, ha individuato l'opportunità strategica di acquisire un concorrente di lunga data.
L'acquisizione avrebbe consentito il consolidamento del mercato, le sinergie operative, l'espansione geografica e l'ottimizzazione dei costi, ma richiedeva un'attenta strutturazione finanziaria e un supporto alla transazione.
Sebbene l'azienda target fosse redditizia, la transazione comportava complesse sfide di valutazione, finanziamento dell'acquisizione e strutturazione della proprietà, che andavano oltre un processo standard guidato dalle banche.
Sfide chiave
- Strutturare una soluzione di finanziamento dell'acquisizione che combinasse debito e capitale proprio
- Determinazione di una valutazione equa allineata alle sinergie future
- Gestire in modo efficiente il rischio di transazione e la due diligence
- Negoziare le condizioni di acquisto preservando la liquidità
- Coordinare più parti interessate (azionisti, finanziatori, consulenti)
- Garantire la riservatezza durante l'intero processo di fusione e acquisizione
Approccio di supporto M&A di PrestaFlex
PrestaFlex ha agito come consulente di strutturazione finanziaria e partner di supporto alla transazione, guidando il cliente in ogni fase del processo di M&A.
Le azioni principali hanno incluso:
- Analisi finanziaria e strategica dell'obiettivo di acquisizione
- Modellazione della valutazione che riflette le sinergie e il potenziale di crescita
- Strutturazione di una soluzione ibrida di finanziamento dell'acquisizione che combina debito senior, capitale proprio e finanziamento dei fornitori
- Coordinamento dei finanziatori e dei partner azionari con esperienza nel finanziamento di acquisizioni
- Supporto alle trattative sul prezzo, sui meccanismi di earn-out e sui termini di pagamento
- Allineare la struttura della transazione con gli obiettivi di integrazione post-acquisizione
PrestaFlex ha lavorato a stretto contatto con i consulenti legali e fiscali del cliente per garantire un processo di transazione senza intoppi e conforme.
Risultato
- Acquisizione di successo completata nei tempi previsti
- Ottimizzazione del finanziamento dell'acquisizione, preservando la liquidità
- Miglioramento della posizione di mercato e ampliamento della base clienti
- Sinergie operative realizzate grazie all'efficienza dei costi
- Rafforzamento della crescita e della competitività a lungo termine
L'operazione ha permesso al cliente di accelerare l'espansione attraverso la crescita esterna, mantenendo al contempo la stabilità finanziaria.
Perché il supporto M&A è stato fondamentale
Questo caso dimostra come il supporto professionale alle fusioni e acquisizioni vada ben oltre il reperimento di capitali:
- Assicura la corretta struttura dell'acquisizione
- Bilancia il rischio, la valutazione e il finanziamento
- Protegge la salute finanziaria a lungo termine dell'acquirente
- Consente un'integrazione più agevole dopo l'operazione
Per le PMI e le aziende di fascia media, la consulenza strutturata in materia di fusioni e acquisizioni fa spesso la differenza tra un'operazione rischiosa e un'acquisizione strategica di successo.
I punti chiave per i proprietari e i team di gestione delle imprese
Le operazioni di fusione e acquisizione sono complesse per natura.
Con il supporto di esperti in fusioni e acquisizioni, il finanziamento delle acquisizioni e la strutturazione delle transazioni, le aziende possono perseguire con fiducia le opportunità di crescita esterne, preservando la liquidità, il controllo e la concentrazione strategica.
