Financement des créances clients

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But : transformer votre poste “Clients” (30–120 jours) en capacité de tirage immédiate, sans diluer le capital et sans saturer vos lignes bancaires classiques.














Les 5 solutions PrestaFlex (de CHF 100’000 à 60 M)





    

  1. Cession de créances notifiée (type factoring)

      

    • Avance 70–90 % par facture, solde à l’encaissement.
      • 




    • Avec ou sans recours, domestique ou export.
      • 

    

    2. 




  2. Invoice Discounting “confidentiel” (non notifié)

      

    • Ligne revolving adossée à un borrowing base sur vos créances ; vous gardez le recouvrement.
      • 




    • Idéal si vous voulez éviter l’effet factoring côté clients.
      • 

    

    3. 




  3. ABL – Asset-Based Lending (Créances + Stock)

      

    • Tirage = 85 % des créances éligibles + 40–60 % du stock éligible – réserves.
      • 




    • Convient aux PME industrielles/commerces avec inventaires significatifs.
      • 

    

    4. 




  4. Export AR + assurance-crédit

      

    • Avances élevées (jusqu’à 90 %) sur débiteurs UE/UK/US, risque défaut externe.
      • 

    

    5. 




  5. Programme “securitization-lite” (≥ 10–15 M)

      

    • Véhicule dédié, hors bilan possible selon normes comptables et transfert de risque.
      • 

    

    6. 






Coûts indicatifs














Règles d’éligibilité (borrowing base)









Formule (simplifiée) :
Disponibilité = (Créances éligibles × taux d’avance) – réserves – tirage en cours.










4 exemples chiffrés (simples et actionnables)





1) Ligne AR “confidentielle” — borrowing base pur














2) Export assuré, 60 jours — avance élevée














3) ABL mix Créances + Stock — pic de production














4) “Confidentiel” + escompte fournisseurs — opération qui s’autofinance














Pourquoi ça fait grimper votre capacité opérationnelle














Mise en place PrestaFlex (rapide et pragmatique)





    

  1. Pré-analyse (24–72 h) : top 20 débiteurs, balance âgée 12 mois, litiges/avoirs, concentration, DSO, clauses anti-cession.
    2. 




  2. Term sheet : plafond, taux d’avance par débiteur, modèle (notifié / confidentiel / ABL), frais, conditions de sortie.
    3. 




  3. Onboarding (5–10 j) : cession/cession-fiducie, comptes de réception (lockbox), flux ERP/API, reporting standard.
    4. 




  4. Exploitation : tirages à la demande, plafonds dynamiques selon comportement payeur, reporting DSO/dilution.
    5. 






Jeu de documents : KBis/RC, IBAN, CGV/contrats, preuve de livraison, balance âgée, liste débiteurs, historiques encaissements, éventuelle police d’assurance-crédit.










Quand privilégier chaque modèle (raccourci utile)














Prochaine étape





Envoyez-nous votre balance âgée, le top 20 des débiteurs, les échéances moyennes et le volume mensuel.
Nous revenons vers vous avec une simulation PrestaFlex personnalisée (taux d’avance par débiteur, plafond de ligne, coût mensuel estimé) et un calendrier de déploiement adapté à vos délais.





Un article proposé par Munur Aslan directeur de PrestaFlex







  







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  1. Blog

But : transformer votre poste “Clients” (30–120 jours) en capacité de tirage immédiate, sans diluer le capital et sans saturer vos lignes bancaires classiques.

Les 5 solutions PrestaFlex (de CHF 100’000 à 60 M)

  1. Cession de créances notifiée (type factoring)
    • Avance 70–90 % par facture, solde à l’encaissement.
    • Avec ou sans recours, domestique ou export.
  2. Invoice Discounting “confidentiel” (non notifié)
    • Ligne revolving adossée à un borrowing base sur vos créances ; vous gardez le recouvrement.
    • Idéal si vous voulez éviter l’effet factoring côté clients.
  3. ABL – Asset-Based Lending (Créances + Stock)
    • Tirage = 85 % des créances éligibles + 40–60 % du stock éligible – réserves.
    • Convient aux PME industrielles/commerces avec inventaires significatifs.
  4. Export AR + assurance-crédit
    • Avances élevées (jusqu’à 90 %) sur débiteurs UE/UK/US, risque défaut externe.
  5. Programme “securitization-lite” (≥ 10–15 M)
    • Véhicule dédié, hors bilan possible selon normes comptables et transfert de risque.

Coûts indicatifs

  • Frais de service : ~0,3–1,5 % du volume cédé (selon modèle/volume/risque).
  • Intérêt : indice (p. ex. SARON) + marge (2,5–6,0 % l’an) sur l’avance utilisée.
  • Sans recours : avance un peu plus basse (souvent ≤ 85 %) mais risque défaut transféré.

Règles d’éligibilité (borrowing base)

  • Âge : factures ≤ 90 jours à partir de la date facture (ou ≤ 60 j après échéance).
  • Exclusions : litiges/avoirs, intercos, contre-passations, clauses anti-cession, > X % de concentration par débiteur.
  • Réserves : dilution (avoirs, remises), concentration (part d’un gros client au-delà du cap), disputes.

Formule (simplifiée) :
Disponibilité = (Créances éligibles × taux d’avance) – réserves – tirage en cours.

4 exemples chiffrés (simples et actionnables)

1) Ligne AR “confidentielle” — borrowing base pur

  • Poste Clients brut : CHF 2 500 000
  • Inéligibles : > 90 j = 200 000 ; interco = 50 000
  • Éligible avant concentration : 2 500 000 − 200 000 − 50 000 = 2 250 000
  • Plus grand débiteur = 900 000, cap 25 % ⇒ max 562 500 ; excès = 900 000 − 562 500 = 337 500
  • Éligible final : 2 250 000 − 337 500 = 1 912 500
  • Taux d’avance : 85 % ⇒ 1 912 500 × 0,85 = 1 625 625
  • Réserve dilution : 30 000
  • Disponibilité : 1 625 625 − 30 000 = CHF 1 595 625
  • Intérêt (5,0 % / an, 30 j, tirage 1,3 M) ≈ CHF 5 342 ; frais service (0,25 % sur 1 M cédé/mois) = CHF 2 500.
    → Cash immédiat pour achats/salaires sans toucher au découvert bancaire.

2) Export assuré, 60 jours — avance élevée

  • Lots de factures UE : CHF 750 000 à 60 j, assurance-crédit 90 %
  • Taux d’avance : 90 % ⇒ CHF 675 000 versés J+1/J+2
  • Intérêt (5,5 % / an, 60 j) ≈ CHF 6 105
  • Frais service : 1,0 % du face = CHF 7 500
    → Coût total ≈ CHF 13 605 (≈ 1,81 %) ; risque défaut transféré.

3) ABL mix Créances + Stock — pic de production

  • Créances éligibles : CHF 3 000 000 ⇒ 85 % = 2 550 000
  • Stock éligible (au coût) : CHF 1 200 000 ⇒ 50 % = 600 000
  • Réserves : qualité/obsolescence = 100 000
  • Disponibilité totale : 2 550 000 + 600 000 − 100 000 = CHF 3 050 000
    → Lancement d’une série pilote + matière première sans avance fournisseur.

4) “Confidentiel” + escompte fournisseurs — opération qui s’autofinance

  • Volume cédé / mois : CHF 1 000 000 ; tirage moyen : CHF 800 000
  • Escompte 2 % obtenu auprès des fournisseurs (paiement J+10) = CHF 20 000
  • Intérêt (5 % l’an, 50 j sur 800 000) ≈ CHF 5 479
  • Frais (0,20 % sur 1 000 000) = CHF 2 000
    → Gain net ≈ CHF 12 521 / mois tout en sécurisant la supply-chain.

Pourquoi ça fait grimper votre capacité opérationnelle

  • DSO “perçu” chute mécaniquement (cash J+2 au lieu de J+45/90).
  • Pouvoir de négociation : vous captez les remises d’escompte (1–3 %), souvent > coût du financement.
  • Effet marge : plus de rotations d’achat/vente à marge positive sur la même période.
  • Covenants : substitut propre au découvert, moins volatil si ligne bien calibrée.

Mise en place PrestaFlex (rapide et pragmatique)

  1. Pré-analyse (24–72 h) : top 20 débiteurs, balance âgée 12 mois, litiges/avoirs, concentration, DSO, clauses anti-cession.
  2. Term sheet : plafond, taux d’avance par débiteur, modèle (notifié / confidentiel / ABL), frais, conditions de sortie.
  3. Onboarding (5–10 j) : cession/cession-fiducie, comptes de réception (lockbox), flux ERP/API, reporting standard.
  4. Exploitation : tirages à la demande, plafonds dynamiques selon comportement payeur, reporting DSO/dilution.

Jeu de documents : KBis/RC, IBAN, CGV/contrats, preuve de livraison, balance âgée, liste débiteurs, historiques encaissements, éventuelle police d’assurance-crédit.

Quand privilégier chaque modèle (raccourci utile)

  • Notifié / sans recours : risque client hétérogène, besoin de transférer le défaut.
  • Confidentiel : grands comptes, process recouvrement interne solide, enjeu d’image.
  • ABL (AR + Stock) : industrie/commerce avec inventaires importants.
  • Export + assurance : croissance internationale, teneurs à 60–120 j.

Prochaine étape

Envoyez-nous votre balance âgée, le top 20 des débiteurs, les échéances moyennes et le volume mensuel.
Nous revenons vers vous avec une simulation PrestaFlex personnalisée (taux d’avance par débiteur, plafond de ligne, coût mensuel estimé) et un calendrier de déploiement adapté à vos délais.

Un article proposé par Munur Aslan directeur de PrestaFlex

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