Financement à forfait forfaitage

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Le financement à forfait : transformer des créances en liquidités



Le financement à forfait, ou forfaitage, est une solution de financement du commerce international qui permet à une entreprise exportatrice de céder sans recours ses créances à un forfaiteur (souvent une institution financière ou un courtier spécialisé). Cette technique transforme une créance à moyen terme — matérialisée par une lettre de change ou un billet à ordre — en liquidités immédiates, tout en transférant le risque de non-paiement.



Le forfaitiste achète ces effets de commerce à un taux d’escompte convenu, déduit les intérêts et commissions, et verse immédiatement le montant net à l’exportateur. L’opération s’effectue généralement sur des transactions internationales où la créance est garantie par une banque importatrice ou une agence d’assurance à l’exportation (comme SERV en Suisse).







Mécanisme simplifié du forfaitage



1. L’exportateur livre les biens ou services à l’importateur.
2. L’importateur émet une lettre de change ou un billet à ordre, acceptée et avalisée par une banque.
3. L’exportateur cède cette créance au forfaiteur.
4. Le forfaiteur paie immédiatement l’exportateur (moins l’escompte).
5. À l’échéance, le forfaiteur encaisse le paiement auprès de l’importateur ou de sa banque garante.



Exportateur → Importateur
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| Livraison |
|---------------->|
| |
| Billet à ordre / Lettre de change
|<----------------| | | | Cession de la créance |---------------->|
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| Paiement immédiat (moins escompte)
|<----------------|
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[FORFAITEUR / PRESTAFLEX]
|
| Encaissement à l’échéance auprès de la banque avaliste



Avantages du forfaitage




Liquidité immédiate : le forfaitage transforme des créances à moyen terme (souvent 6 mois à 5 ans) en cash.



Suppression du risque : le risque de non-paiement (commercial, politique, de transfert, ou de change) est transféré au forfaiteur.



Bilan allégé : les créances étant cédées sans recours, elles sortent du bilan, améliorant les ratios de liquidité et d’endettement.



Souplesse et discrétion : pas d’inscription au passif du bilan ni d’endettement bancaire visible.



Outil de compétitivité : permet à l’exportateur d’offrir des délais de paiement plus longs à ses clients étrangers.








Risques couverts



Le forfaitage couvre typiquement les risques politiques (instabilité du pays de l’acheteur), de transfert (blocage des paiements en devises), de force majeure, de change (variation du taux de devises) et de ducroire (insolvabilité de l’importateur).







Pourquoi passer par PrestaFlex



PrestaFlex agit comme un intermédiaire professionnel indépendant entre les entreprises exportatrices, les forfaiteurs, les banques et les assurances spécialisées.
Grâce à son réseau international et à sa connaissance des instruments financiers complexes, PrestaFlex permet :




d’identifier le forfaiteur le mieux adapté selon la nature du contrat, le pays acheteur et la devise,



de structurer les documents (billet à ordre, lettre de change, garanties bancaires, couverture d’assurance à l’export),



d’optimiser les conditions d’escompte et les commissions,



et de sécuriser l’opération dans le cadre juridique et réglementaire suisse (conformément à la CDB 20 et aux standards FINMA




 Un article de Munur Aslan directeur de PrestaFlex



Voir aussi nos articles Financement entreprise Zurich et Financement entreprise Bâle pour une vision encore plus large.





  

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1. Blog

Le financement à forfait : transformer des créances en liquidités

Le financement à forfait, ou forfaitage, est une solution de financement du commerce international qui permet à une entreprise exportatrice de céder sans recours ses créances à un forfaiteur (souvent une institution financière ou un courtier spécialisé). Cette technique transforme une créance à moyen terme — matérialisée par une lettre de change ou un billet à ordre — en liquidités immédiates, tout en transférant le risque de non-paiement.

Le forfaitiste achète ces effets de commerce à un taux d’escompte convenu, déduit les intérêts et commissions, et verse immédiatement le montant net à l’exportateur. L’opération s’effectue généralement sur des transactions internationales où la créance est garantie par une banque importatrice ou une agence d’assurance à l’exportation (comme SERV en Suisse).

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Mécanisme simplifié du forfaitage

1. L’exportateur livre les biens ou services à l’importateur.
2. L’importateur émet une lettre de change ou un billet à ordre, acceptée et avalisée par une banque.
3. L’exportateur cède cette créance au forfaiteur.
4. Le forfaiteur paie immédiatement l’exportateur (moins l’escompte).
5. À l’échéance, le forfaiteur encaisse le paiement auprès de l’importateur ou de sa banque garante.

Exportateur → Importateur
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| Livraison |
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| Paiement immédiat (moins escompte)
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[FORFAITEUR / PRESTAFLEX]
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| Encaissement à l’échéance auprès de la banque avaliste

Avantages du forfaitage

• Liquidité immédiate : le forfaitage transforme des créances à moyen terme (souvent 6 mois à 5 ans) en cash.
• Suppression du risque : le risque de non-paiement (commercial, politique, de transfert, ou de change) est transféré au forfaiteur.
• Bilan allégé : les créances étant cédées sans recours, elles sortent du bilan, améliorant les ratios de liquidité et d’endettement.
• Souplesse et discrétion : pas d’inscription au passif du bilan ni d’endettement bancaire visible.
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Risques couverts

Le forfaitage couvre typiquement les risques politiques (instabilité du pays de l’acheteur), de transfert (blocage des paiements en devises), de force majeure, de change (variation du taux de devises) et de ducroire (insolvabilité de l’importateur).

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Pourquoi passer par PrestaFlex

PrestaFlex agit comme un intermédiaire professionnel indépendant entre les entreprises exportatrices, les forfaiteurs, les banques et les assurances spécialisées.
Grâce à son réseau international et à sa connaissance des instruments financiers complexes, PrestaFlex permet :

• d’identifier le forfaiteur le mieux adapté selon la nature du contrat, le pays acheteur et la devise,
• de structurer les documents (billet à ordre, lettre de change, garanties bancaires, couverture d’assurance à l’export),
• d’optimiser les conditions d’escompte et les commissions,
• et de sécuriser l’opération dans le cadre juridique et réglementaire suisse (conformément à la CDB 20 et aux standards FINMA

Un article de Munur Aslan directeur de PrestaFlex

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