Finanziamento dei crediti commerciali

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Obiettivo: trasformare il vostro poste “Clienti” (30–120 giorni) in capacità di utilizzo immediata, senza diluire il capitale e senza saturare le vostre linee bancarie tradizionali.





Le 5 soluzioni PrestaFlex (da CHF 100’000 a 60 M)





    

  1. Cessione di crediti notificata (tipo factoring)

      

    • Anticipo 70–90% per fattura, saldo all’incasso.
      • 




    • Con o senza ricorso, domestico o export.
      • 

    

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  2. Invoice Discounting “confidenziale” (non notificato)

      

    • Linea revolving basata su una borrowing base sui crediti; mantenete voi il recupero.
      • 




    • Ideale se volete evitare l’effetto “factoring” lato clienti.
      • 

    

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  3. ABL – Asset-Based Lending (Crediti + Magazzino)

      

    • Utilizzo = 85% dei crediti ammissibili + 40–60% del magazzino ammissibile – riserve.
      • 




    • Adatto a PMI industriali/commerciali con inventari significativi.
      • 

    

    4. 




  4. Crediti export + assicurazione del credito

      

    • Anticipi elevati (fino al 90%) su debitori UE/UK/US, rischio di insolvenza esterno.
      • 

    

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  5. Programma “securitization-lite” (≥ 10–15 M)

      

    • Veicolo dedicato; possibile fuori bilancio secondo i principi contabili e il trasferimento del rischio.
      • 

    

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Costi indicativi









Regole di ammissibilità (borrowing base)









Formula (semplificata):
Disponibilità = (Crediti ammissibili × tasso di anticipo) − riserve − utilizzi in essere.





4 esempi numerici (semplici e operativi)





1) Linea AR “confidenziale” — borrowing base pura









2) Export assicurato, 60 giorni — anticipo elevato









3) ABL mix Crediti + Magazzino — picco di produzione









4) “Confidenziale” + sconto fornitori — operazione che si autofinanzia









Perché aumenta la vostra capacità operativa









Implementazione PrestaFlex (rapida e pragmatica)





    

  1. Pre-analisi (24–72 h): top 20 debitori, scadenziario clienti 12 mesi, contenziosi/note di credito, concentrazione, DSO, clausole anti-cessione.
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  2. Term sheet: plafond, tassi di anticipo per debitore, modello (notificato / confidenziale / ABL), commissioni, condizioni di uscita.
    3. 




  3. Onboarding (5–10 gg): cessione/cessione fiduciaria, conti di ricezione (lockbox), flussi ERP/API, reporting standard.
    4. 




  4. Operatività: utilizzi a richiesta, plafoni dinamici secondo il comportamento pagatore, reporting DSO/diluizione.
    5. 






Documentazione: Kbis/RC, IBAN, CGV/contratti, prova di consegna, scadenziario clienti, elenco debitori, storico incassi, eventuale polizza di assicurazione del credito.





Quando privilegiare ciascun modello (promemoria utile)









Prossimo passo





Inviateci lo scadenziario clienti, il top 20 debitori, le scadenze medie e il volume mensile.
Vi restituiamo una simulazione PrestaFlex personalizzata (tassi di anticipo per debitore, plafond di linea, costo mensile stimato) e un calendario di implementazione allineato alle vostre tempistiche.





Un articolo di Munur Aslan societe PrestaFlex







  


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Obiettivo: trasformare il vostro poste “Clienti” (30–120 giorni) in capacità di utilizzo immediata, senza diluire il capitale e senza saturare le vostre linee bancarie tradizionali.

Le 5 soluzioni PrestaFlex (da CHF 100’000 a 60 M)

  1. Cessione di crediti notificata (tipo factoring)
    • Anticipo 70–90% per fattura, saldo all’incasso.
    • Con o senza ricorso, domestico o export.
  2. Invoice Discounting “confidenziale” (non notificato)
    • Linea revolving basata su una borrowing base sui crediti; mantenete voi il recupero.
    • Ideale se volete evitare l’effetto “factoring” lato clienti.
  3. ABL – Asset-Based Lending (Crediti + Magazzino)
    • Utilizzo = 85% dei crediti ammissibili + 40–60% del magazzino ammissibile – riserve.
    • Adatto a PMI industriali/commerciali con inventari significativi.
  4. Crediti export + assicurazione del credito
    • Anticipi elevati (fino al 90%) su debitori UE/UK/US, rischio di insolvenza esterno.
  5. Programma “securitization-lite” (≥ 10–15 M)
    • Veicolo dedicato; possibile fuori bilancio secondo i principi contabili e il trasferimento del rischio.

Costi indicativi

  • Commissioni di servizio: ~0,3–1,5% del volume ceduto (in base a modello/volume/rischio).
  • Interessi: indice (p.es. SARON) + margine (2,5–6,0% annui) sull’anticipo utilizzato.
  • Senza ricorso: anticipo leggermente più basso (spesso ≤ 85%) ma rischio d’insolvenza trasferito.

Regole di ammissibilità (borrowing base)

  • Anzianità: fatture ≤ 90 giorni dalla data fattura (oppure ≤ 60 gg dopo la scadenza).
  • Esclusioni: contenziosi/note di credito, intercompany, contro-scritture, clausole anti-cessione, concentrazione per debitore > X%.
  • Riserve: diluizione (note di credito, sconti), concentrazione (quota di un grande cliente oltre il cap), contenziosi.

Formula (semplificata):
Disponibilità = (Crediti ammissibili × tasso di anticipo) − riserve − utilizzi in essere.

4 esempi numerici (semplici e operativi)

1) Linea AR “confidenziale” — borrowing base pura

  • Crediti verso clienti lordi: CHF 2 500 000
  • Non ammissibili: > 90 gg = 200 000; intercompany = 50 000
  • Ammissibili prima della concentrazione: 2 500 000 − 200 000 − 50 000 = 2 250 000
  • Maggior debitore = 900 000, cap 25% ⇒ max 562 500; eccedenza = 900 000 − 562 500 = 337 500
  • Ammissibili finali: 2 250 000 − 337 500 = 1 912 500
  • Tasso di anticipo: 85% ⇒ 1 912 500 × 0,85 = 1 625 625
  • Riserva per diluizione: 30 000
  • Disponibilità: 1 625 625 − 30 000 = CHF 1 595 625
  • Interessi (5,0% annuo, 30 gg, utilizzo 1,3 M) ≈ CHF 5 342; commissioni di servizio (0,25% su 1 M ceduto/mese) = CHF 2 500.
    → Cassa immediata per acquisti/salari senza toccare il fido di cassa.

2) Export assicurato, 60 giorni — anticipo elevato

  • Lotti di fatture UE: CHF 750 000 a 60 gg, assicurazione del credito 90%
  • Tasso di anticipo: 90% ⇒ CHF 675 000 accreditati J+1/J+2
  • Interessi (5,5% annuo, 60 gg) ≈ CHF 6 105
  • Commissioni di servizio: 1,0% del face = CHF 7 500
    → Costo totale ≈ CHF 13 605 (≈ 1,81%); rischio d’insolvenza trasferito.

3) ABL mix Crediti + Magazzino — picco di produzione

  • Crediti ammissibili: CHF 3 000 000 ⇒ 85% = 2 550 000
  • Magazzino ammissibile (al costo): CHF 1 200 000 ⇒ 50% = 600 000
  • Riserve: qualità/obsolescenza = 100 000
  • Disponibilità totale: 2 550 000 + 600 000 − 100 000 = CHF 3 050 000
    → Avvio di una serie pilota + materie prime senza anticipo fornitore.

4) “Confidenziale” + sconto fornitori — operazione che si autofinanzia

  • Volume ceduto/mese: CHF 1 000 000; utilizzo medio: CHF 800 000
  • Sconto cassa 2% ottenuto dai fornitori (pagamento J+10) = CHF 20 000
  • Interessi (5% annuo, 50 gg su 800 000) ≈ CHF 5 479
  • Commissioni (0,20% su 1 000 000) = CHF 2 000
    → Utile netto ≈ CHF 12 521 / mese garantendo la supply chain.

Perché aumenta la vostra capacità operativa

  • Il DSO “percepito” cala meccanicamente (cassa a J+2 invece di J+45/90).
  • Potere negoziale: intercettate gli sconti cassa (1–3%), spesso > del costo del finanziamento.
  • Effetto margine: più rotazioni acquisto/vendita a margine positivo nello stesso periodo.
  • Covenant: alternativa al fido di cassa, meno volatile se la linea è ben calibrata.

Implementazione PrestaFlex (rapida e pragmatica)

  1. Pre-analisi (24–72 h): top 20 debitori, scadenziario clienti 12 mesi, contenziosi/note di credito, concentrazione, DSO, clausole anti-cessione.
  2. Term sheet: plafond, tassi di anticipo per debitore, modello (notificato / confidenziale / ABL), commissioni, condizioni di uscita.
  3. Onboarding (5–10 gg): cessione/cessione fiduciaria, conti di ricezione (lockbox), flussi ERP/API, reporting standard.
  4. Operatività: utilizzi a richiesta, plafoni dinamici secondo il comportamento pagatore, reporting DSO/diluizione.

Documentazione: Kbis/RC, IBAN, CGV/contratti, prova di consegna, scadenziario clienti, elenco debitori, storico incassi, eventuale polizza di assicurazione del credito.

Quando privilegiare ciascun modello (promemoria utile)

  • Notificato / senza ricorso: rischio clientela eterogeneo, necessità di trasferire l’insolvenza.
  • Confidenziale: grandi account, processo di recupero interno solido, tema d’immagine.
  • ABL (Crediti + Magazzino): industria/commercio con inventari importanti.
  • Export + assicurazione: crescita internazionale, termini a 60–120 gg.

Prossimo passo

Inviateci lo scadenziario clienti, il top 20 debitori, le scadenze medie e il volume mensile.
Vi restituiamo una simulazione PrestaFlex personalizzata (tassi di anticipo per debitore, plafond di linea, costo mensile stimato) e un calendario di implementazione allineato alle vostre tempistiche.

Un articolo di Munur Aslan societe PrestaFlex

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