Finanziamento dell'industria alimentare

Finanziamento dell'industria alimentare con PrestaFlex

Soluzioni su misura da 100.000 a 60 milioni di franchi svizzeri

L'industria alimentare combina margini pressanti, standard rigorosi, stagionalità e necessità di innovazione continua (qualità, tracciabilità, packaging sostenibile). PrestaFlex struttura finanziamenti agili per produttori, trasformatori, logisti e marchi D2C/retail.

1) Esigenze principali e strumenti adeguati

A. Capitale circolante e acquisti di materiali

Linea revolving / credito di campagna
Importi usuali: 250.000 - 5 milioni di franchi svizzeri - Durata: 12-36 mesi rinnovabili
Garanzie: costituzione in pegno di crediti e scorte, talvolta patto di liquidità
Utilizzo: acquisti di latte/carne/cereali, costituzione di scorte prima delle vacanze.
Finanziamento dell'inventario (ABL inventario)
Biglietti: 500.000 - 15 milioni di franchi - Anticipo: 40-70 % del valore dell'inventario ammissibile
Caratteristiche speciali: audit delle scorte, report mensili.
Factoring (pro solvendo o pro soluto)
Ticket: 200.000 CHF - 20 milioni di linee - Anticipo: 80-90 % DSO
DSO tipico del settore: 30-75 giorni (supermercati, grossisti, export).
Plus: assicurazione crediti integrata; accelera il ciclo di conversione del contante.
Reverse factoring (Supply Chain Finance)
Ticket: 1 - 30 milioni di franchi - Vantaggio: pagare i fornitori a D+2 mantenendo tempi di consegna più lunghi (DPO 60-120).
Ponte IVA / Importazione IVA
Ticket: 100.000 - 5 milioni di franchi - Durata: 3-6 mesi
Utilizzo: alleggerire i picchi IVA sulle importazioni di ingredienti/imballaggi.

B. Capex, modernizzazione e automazione

Leasing industriale (linee di imbottigliamento, congelamento IQF, robot pick & place)
Biglietti: 300.000 - 10 milioni di franchi - Durata: 3-7 anni - LTV: 80-100 % tasse escluse
Vantaggio: preserva la liquidità; allineato al periodo di ammortamento.
Prestito Capex / Prestito a termine
Biglietti: 1 - 25 milioni di franchi - Durata: 5-10 anni - Covenant: ND/EBITDA, IC ratio
Finalità: ampliamento dello stabilimento, celle frigorifere, linee UHT.
Finanziamento di energia e sostenibilità (ESCO/prestito verde)
Ticket: 250.000 CHF - 8 milioni - Payback: 3-6 anni
Utilizzo: recupero di calore, tetto solare, CO₂/ammoniaca, illuminazione a LED, riduzione dei costi kWh/tonnellata.

C. Innovazione, marchi e conquista del mercato

Crediti per innovazione / R&S e certificazioni (biologico, halal, kosher, FSSC 22000, IFS/BRC)
Biglietti: 150.000 - 3 milioni di franchi - Durata: 2-5 anni
Include: imballaggio ecologico, etichettatura, ERP/tracciabilità.
Finanziamenti commerciali (import/export)
LC, SBLC, garanzie di performance
Capacità: 500.000 CHF - 30 milioni di documentazione in sospeso.
Finanziamento e-commerce / D2C
Finanziamento basato sui ricavi: biglietti da 100.000 CHF - 2 milioni - Rimborso: % del fatturato mensile.

D. Operazioni di crescita e di capitale esterne

Unitranche / mezzanino
Biglietti: CHF 3 - 25 mio - Tenore: 5-7 anni - Utilizzo: build-up, MBO/MBI.
Finanziamento di LBO/Acquisizione
Biglietti: 5-60 milioni di franchi (possibile club deal)
Obiettivi: marchi complementari, integrazione upstream/downstream.
Acquisto da parte di azionisti / ponte pre-IPO
Biglietti: 1 - 15 milioni di franchi svizzeri

2) Cifre standard e benchmark di settore

Margine EBITDA (processori): 6-14% (più basso nelle private label/volume, più alto nelle nicchie/premium).
Ciclo WCR
- DIO (giorni di giacenza): 25-120 a seconda della deperibilità/stagionalità
- DSO: 30-75 (supermercati e grossisti)
- DPO: 30-60 (fornitori primari/confezionamento)
Rapporti di leva finanziaria accettati: ND/EBITDA 2,0-3,5x (fino a 4,0x con forti garanzie)
Anticipi standard
- Factoring: 80-90% di HT
- Inventario: 40-70% (ammortamento dei prodotti deperibili)
- Leasing: 80-100% del prezzo escl
Tassi attuali per dimensione aziendale
- PMI (fatturato 10-50 milioni): CHF 0,25-5 milioni (WCR/capex)
- Mid-caps (fatturato 50-250 milioni): CHF 5-25 milioni
- Gruppi e piattaforme: CHF 25-60 mio+ (BFR/capex )

3) Casi di studio (esempi)

Linea di imbottigliamento biologica (succhi e frullati)

Esigenza: nuova linea + pastorizzatore
Configurazione: leasing di 3,2 milioni di franchi svizzeri, 72 mesi, opzione di acquisto; sovvenzione energetica per il recupero del calore
Impatto: +35% di capacità, OEE +12%, costo unitario -8%

Campagna stagionale del cioccolato (4° trimestre)

Fabbisogno: acquisto di cacao/imballaggi + scorte natalizie
Struttura: revolving di CHF 2,5 m + factoring di CHF 4 m (anticipo dell'85%)
Impatto: WCR -22 giorni, sconti ai fornitori (2-3%)

Acquisizione di un marchio a base vegetale

Esigenza: 100% buyout + integrazione industriale
Struttura: unitranche CHF 18 m (6 anni) + capex CHF 6 m (5 anni)
Impatto: sinergie di acquisto/produzione, margine EBITDA del Gruppo +180 bps

4) Punti da tenere d'occhio e come li affrontiamo

Volatilità delle materie prime → clausole di indicizzazione, copertura (contratti a termine), stress test su ND/EBITDA.
Deperibilità e ritiri → limiti di ammissibilità delle scorte, assicurazione dei prodotti, tracciabilità ERP.
Concentrazione dei clienti dei supermercati → soglie di approvazione per acquirente, assicurazione del credito, limiti per singolo nome.
Energia e refrigerazione → audit kWh/ton, finanziamento dell'efficienza energetica (ammoniaca/CO₂, azionamenti).

5) Processo PrestaFlex (rapido e strutturato)

Diagnosi a 360° (1-2 settimane): WCR, margini per SKU, contratti GMS, capex e rischi.
Term-sheet: struttura, prezzi indicativi, covenant semplici e tracciabili.
Attuazione: legale, titoli, integrazione ERP per la reportistica (scorte/fatture).
Monitoraggio proattivo: limiti adeguati ai picchi stagionali, opzioni di estensione.

Documenti utili (lista di controllo)

ultimi 3 bundle e dichiarazioni intermedie, invecchiamento dei clienti/fornitori, rotazione delle scorte, top-10 clienti/fornitori, portafoglio ordini, dettagli delle spese generali, contratti GMS, polizze assicurative, diagramma della catena di fornitura, piano CSR/energetico.

6) Perché PrestaFlex

ABL e ingegneria commerciale per le catene del freddo/fresco/alimentari.
Tempi rapidi (attuazione in poche settimane a seconda del progetto).
Accesso multi-banca e debito privato per biglietti da 100.000 a 60 milioni di franchi.
Approccio orientato al ROI: ogni euro finanziato deve migliorare il margine, il flusso di cassa o la resilienza.

Contattateci per lanciare la vostra richiesta di finanziamento

Comunicateci la vostra stagionalità, le tre voci più importanti del vostro WCR e il vostro prossimo capex prioritario: vi invieremo una struttura di finanziamento scalabile e allineata al vostro business plan.

Un articolo di Munur Aslan, Direttore di PrestaFlex